"النقد هو أيضاً مركز استثماري."
النقد هو أيضاً مركز استثماري.
سياق متعمق
هذا يتعارض مع 'التخويف من التضخم' الذي يقول إنه يجب عليك الاستثمار دائماً. في حين أن التضخم يأكل النقد على المدى الطويل، إلا أنه على المدى القصير (أثناء الانهيار)، يتفوق النقد على الأسهم التي انخفضت بنسبة 50٪. النقد يوفر 'الاختيار'.مناقشة المجلس
“تأمين الأزمات. عندما تكون التوترات الجيوسياسية مرتفعة (الحرب والعقوبات)، تصبح الأسواق غير سائلة. النقد هو الأصل الوحيد الذي لا توجد به مخاطر سيولة. في أوقات الأزمات الشديدة، يكون النقد ملكاً حتى يستقر الغبار.”
“مسحوق جاف. الهدف من الاستثمار الكلي هو شراء 'تحولات النظام'. توفر هذه التحولات (على سبيل المثال، الأزمة المالية لعام 2008، وانهيار كوفيد 2020) فرص شراء للأجيال. يمكنك شراؤها فقط إذا كان لديك نقود. إذا كنت مستثمراً بالكامل، فأنت متفرج.”
“تحسين نسبة شارب. الانتقال إلى النقد خلال فترات التقلبات العالية يقلل من تباين المحفظة. الاستراتيجية التي تذهب إلى النقد خلال الأسواق الهابطة لها عائد معدل للمخاطر أعلى بكثير من استراتيجية 'شراء واحتفظ' التي تركب السحب على طول الطريق.”
“منطقة لا تجارة. في بعض الأحيان يكون الرسم البياني فوضوياً (حركة جانبية متقطعة). أفضل صفقة هي 'لا تجارة'. التواجد على الهامش هو موقف فني صالح. ننتظر الاختراق قبل نشر النقد.”
“مراجحة سعر الفائدة. في بيئة عالية السعر (مثل فائدة 5٪)، يدفع لك النقد مقابل الانتظار. أنت تحصل على عائد خالي من المخاطر بينما الأسهم متقلبة. 'تكلفة الانتظار' سلبية. النقد فئة أصول تنافسية.”
“نموذج رأس المال الاستثماري. يجلس المستثمرون الجريئون على أكوام من النقود لسنوات، في انتظار بدء التشغيل الصحيح. إنهم لا يمولون كل عرض. ينتظرون 'Fat Pitch'. يجب أن يتبنى مستثمرو السوق العامة هذه العقلية. الصبر ميزة.”
"Cash is a position. (Patience)"
المعنى الخفي
النقد هو أيضاً مركز استثماري.