On-Balance Volume (OBV)
يستخدم تدفق الحجم للتنبؤ بالتغيرات في سعر السهم.
سياق متعمق
طوره جو جرانفيل في عام 1963. OBV لا يتعلق بالمستوى، ولكن بـ *اتجاه* الخط. يشير ارتفاع OBV خلال سعر ثابت إلى التراكم (شراء الأموال الذكية). يشير انخفاض OBV أثناء ارتفاع الأسعار إلى التوزيع (بيع الأموال الذكية في الارتفاع).مناقشة المجلس
“هروب رأس المال صامت قبل أن يكون صاخباً. نحن نشاهد OBV على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات. إذا كانت العملة مستقرة ولكن OBV ينهار، فإن المطلعين ينقلون الأموال قبل حدوث العقوبات أو تخفيض قيمة العملة. اكتشف OBV انهيار الروبل الروسي قبل أسابيع.”
“بيانات التضخم تتطلع إلى الوراء. السلع OBV تطلعية. إذا كانت أسعار النحاس عالقة ولكن OBV يرتفع، فإن الطلب الصناعي حقيقي، وسرد 'الركود' خاطئ.”
“نحن نستخدم تحليل منحدر OBV. إذا كان منحدر OBV أكثر حدة من انحدار السعر، فهي إشارة 'ألفا' عالية الإدانة. نحن نستفيد من هذه الصفقات.”
“'تباعد جرانفيل'. إذا حقق السعر ارتفاعاً جديداً ولكن فشل OBV في تحقيق ارتفاع جديد، فهذا تباعد سلبي. التجمع يعمل على الأبخرة. البيع وشيك.”
“يمكن للبنوك المركزية تحديد الأسعار، لكن لا يمكنها تزوير الحجم. إذا اشترى الاحتياطي الفيدرالي سندات لقمع العوائد (رفع أسعار السندات)، فقد يبدو OBV ثابتاً أو ضعيفاً لأن السوق *الخاص* لا يشارك. OBV يكشف الدعم المصطنع.”
“الحيتان مقابل التجزئة. في التشفير، تطارد التجزئة السعر (الشموع الخضراء). تتراكم الحيتان على الشموع الحمراء. إذا انخفض البيتكوين بنسبة -5٪ ولكن ظل OBV ثابتاً، فإن الحيتان استوعبت البيع. هذه هي الإشارة النهائية لـ 'شراء الانخفاض'.”
الاستخدام والإشارات
ارتفاع OBV يؤكد الاتجاه الصعودي. التباعد (السعر مرتفع، OBV منخفض) يحذر من الانعكاس.