"تأتي المخاطرة من عدم معرفة ما تفعله."

“تخطيط السيناريو. نحن لا نتنبأ بالمستقبل. نحن نستعد لسيناريوهات. 'ماذا لو غزت الصين تايوان؟' 'ماذا لو انهارت منطقة اليورو؟' من خلال نمذجة هذه المخاطر المعروفة، لدينا دليل جاهز. الذعر يأتي من عدم الاستعداد.”

“التوجيه المستقبلي. تحاول البنوك المركزية تحويل المخاطر غير المعروفة إلى مخاطر معروفة عن طريق إرسال تحركاتها عبر التلغراف. رفع سعر الفائدة المفاجئ يحطم السوق. يتم هضم رفع سعر الفائدة المشار إليه بهدوء. نستمع إلى ما *يقولون* انهم سيفعلون.”

“القيمة المعرضة للخطر (VaR). نحدد المخاطر في رقم واحد: 'لدينا فرصة بنسبة 5٪ لخسارة مليون دولار في اليوم.' هذا لا يوقف الخسارة، لكنه يجعل الخطر 'معروفاً'. يسمح لنا بتعيين احتياطيات رأس المال بشكل مناسب.”

“المخارج المحددة. وقف الخسارة يجعل مخاطر الجانب السلبي 'معروفة'. 'إذا اشتريت بسعر 100 دولار وتوقفت عند 90 دولاراً، فإن خطري المعروف هو 10 دولارات.' بدون توقف، يكون الخطر 'غير معروف' (يمكن أن يذهب إلى الصفر). لا ندخل أبداً في صفقة دون معرفة المخرج.”

“المدقق القانوني. تقوم الشركات بإجراء عمليات تدقيق داخلية للعثور على هياكل عظمية في الخزانة قبل أن يفعل المنظمون ذلك. إذا وجدت خرق الامتثال بنفسك، يمكنك إصلاحه. إذا عثرت عليه هيئة الأوراق المالية والبورصات، فسيتم تغريمك. اعرف أوساخك.”

“اختبار الاختراق. نحن ندفع لقراصنة القبعة البيضاء لمهاجمة أنظمتنا الخاصة. نريد العثور على الثغرة الأمنية *قبل* أن يفعلها الأشرار. يمكن تصحيح خطأ معروف. الخطأ غير المعروف هو استغلال ينتظر الحدوث.”