Maximum Adverse Excursion (MAE)

衡量交易期间的最大未实现损失。

深度剖析背景

用于剖析交易系统。如果您的平均获利交易的 MAE 为 -5%，但您的止损为 -2%，则您的止损太紧了。如果您的 MAE 始终接近 0，则您的入场就像狙击手一样。

地缘政治

“国家有 MAE 限制。在政权更迭发生之前，民众能忍受多少制裁带来的痛苦？我们模拟一个国家的‘社会 MAE’。如果通胀率达到 50%，那可能是革命爆发前的 MAE 极限。”

宏观

“衰退是商业周期的 MAE。我们衡量 GDP 收缩的深度。如果经济复苏但回撤 (MAE) 为 -10%，则结构性破坏（疤痕）可能是永久性的，限制了未来的增长。”

量化

“我们使用 MAE 云来优化止损。我们绘制每笔交易的利润与其 MAE。这创建了一个散点图。我们在‘噪音’集群正下方划出止损线。这在科学上最大限度地降低了风险，而不会在获利交易中被止损出局。”

技术

“MAE 揭示了支撑质量。如果价格测试支撑位且 MAE（穿透）很深且频繁，则该支撑是‘多孔的’并且很可能会破裂。我们更喜欢具有低 MAE 的‘干净拒绝’。”

政策

“央行对痛苦有一个 MAE。他们会容忍一定的市场下跌 (-10%)，但如果标准普尔 500 指数下跌 -20%（他们的心理 MAE），‘美联储看跌期权’就会激活。我们交易央行行长的特定 MAE 水平。”

科技

“DeFi 清算是 MAE 事件。在杠杆收益农业中，你在爆仓之前都是盈利的。我们监控抵押比率的 MAE。突然的价格插针（高 MAE）可以清算头寸，即使价格立即恢复。”

用于交易后分析以优化止损设置。