Sovereign Credit Spread (主权信用利差)
美国国债与其他主权债券（或公司债券）之间的收益率差。对市场信用风险的敏感度。
Market Impact
RISING / BULLISH
（扩大）风险规避。资本从新兴市场外逃或企业违约担忧。
FALLING / BEARISH
（收窄）风险偏好。全球投资意愿改善。资金流入高收益资产。
Context 2026
随着越来越多的国家持有巨额债务，针对美国国债本身的CDS（信用违约互换）已成为衡量无风险资产资格的新关键指标。
OmniMetric Relevance
中。捕捉系统性风险迹象并计算GMS评分的下行风险。