Z分数
衡量价格距离平均值有多少个标准差。
深度剖析背景
公式：(价格 - 平均值) / 标准差。Z 分数为 0 是平均值。+2 是罕见的（95% 置信度）。+3 是异常（99.7% 置信度）。我们在 +3 做空并在 -3 买入以进行均值回归。委员会辩论 (Council Debate)
地缘政治
“异常值预示着政权更迭。在正常市场中，Z 分数保持在 -2 到 +2 之间。当俄罗斯卢布的 Z 分数达到 -6 时，这不仅仅是波动率飙升；这是地缘政治的断裂。我们寻找 Z > 5 的‘黑天鹅’事件。”
宏观
“估值压缩。我们计算市盈率相对于其 10 年平均值的 Z 分数。如果标准普尔 500 指数的市盈率 Z 分数是 +2.5，则市场处于历史高位。我们轮换到 Z 分数为负（被低估）的资产。”
量化
“统计套利 (Stat Arb) 完全依赖于此。如果股票 A 和股票 B 相关，但股票 A 的 Z 分数为 +2，股票 B 的 Z 分数为 -2，我们做空 A 并买入 B，押注价差将缩小。这就是‘配对交易’。”
技术
“布林带只是 Z 分数 +/- 2。Z 分数给了我们原始数据。我们用它来过滤突破。如果价格突破但 Z 分数已经达到 +4，则走势已耗尽。我们逆势交易突破。”
政策
“央行压制尾部风险。他们害怕 Z 分数事件。如果债券收益率的 Z 分数达到 +3，美联储就会介入 QE 以粉碎波动性。当波动性变得极端时，我们在美联储之前抢跑。”
科技
“服务器负载 Z 分数预测崩溃。在高频交易中，如果延迟的 Z 分数达到 +3，我们会立即关闭机器人以防止执行错误。在加密货币中，哈希率 Z 分数预测矿工投降。”
用法与信号
高正Z分数=统计上的昂贵。高负值=便宜。