ADX (Average Directional Index)

“Globale geopolitische Krisen erzeugen oft massive ADX-Spitzen. Wir beobachten, wie sich nach einer ersten Schockreaktion ein langanhaltender Trend bildet. Ein ADX-Anstieg über 40 in einem globalen Energie-Index signalisiert uns oft eine fundamentale Verschiebung der geopolitischen Lage, die weit über kurzfristige Spekulation hinausgeht.”

“Wir betrachten den ADX als Maßstab für die 'Überzeugungskraft' makroökonomischer Bewegungen. Wenn der ADX bei Währungspaaren wie EUR/USD während einer Zinswende steigt, bestätigt dies, dass der Markt die neue Marschrichtung der Zentralbanken vollumfänglich akzeptiert hat. Ein niedriger ADX deutet oft auf eine Pattsituation bei den Makro-Erwartungen hin.”

“Unsere quantitativen Backtests zeigen, dass Strategien oft dann am profitabelsten sind, wenn sie nur ausgeführt werden, wenn der ADX einen bestimmten Schwellenwert überschreitet. Wir nutzen 'Normalisierte ADX-Werte', um die Trendstärke über verschiedene Assetklassen hinweg vergleichbar zu machen und so die Kapitalallokation in die stärksten Trends zu optimieren.”

“Der wichtigste technische Aspekt ist die ADX-Steigung (Slope). Ein steigender ADX aus einem Bereich unter 20 ist der ideale Zeitpunkt für den Einstieg in Trend-Positionen. Wir kombinieren den ADX mit dem RSI: Ein Kurs am RSI-Extrem bei gleichzeitig steigendem ADX ist ein Zeichen für einen 'gesunden' Trend, der sich wahrscheinlich fortsetzen wird.”

“Fiskalpolitische Maßnahmen der Regierungen führen oft zu verzögerten, aber kraftvollen ADX-Trends. Wir bewerten die Qualität des ADX nach großen Gesetzgebungsänderungen. Ein steigender ADX nach einer Steuerreform signalisiert eine nachhaltige wirtschaftliche Neuausrichtung, während ein flacher ADX auf eine Verpuffung der politischen Impulse hindeutet.”

“Moderne HFT-Algorithmen nutzen den ADX, um zwischen Trendfolge- und Mean-Reversion-Modellen hin- und herzuschalten. Wir analysieren, wie schnell der ADX auf neue Tech-Innovationen reagiert. Ein schneller ADX-Anstieg im Tech-Sektor markiert oft den Beginn einer neuen Hype-Phase, die wir durch unsere spezialisierten Tech-Sentiment-Indizes absichern.”