"Lege nicht alle Eier in einen Korb."

“Geopolitische Spannungen können ganze Regionen uninvestierbar machen. Wir analysieren, wie wichtig es im Jahr 2026 ist, Eier nicht nur in verschiedene Firmen, sondern in verschiedene Rechtssysteme zu legen. Ein Korb ist heute oft ein ganzer Wirtschaftsblock (z.B. Westen vs. BRICS).”

“Wir korrelieren die Portfoliostruktur mit makroökonomischen Regimen. In einer inflationären Welt sind Geldwerte der gefährlichste Korb. Im Jahr 2026 bedeutet Diversifikation auch der Schutz gegen Währungsrisiken. Viele Körbe schützen vor der Entwertung eines einzelnen Korb-Materials.”

“Unsere Modelle berechnen die Effizienzgrenze (Efficient Frontier) nach Markowitz, jedoch angepasst an die Extrem-Volatilität des Jahres 2026. Wir haben festgestellt, dass 'Tail-Hedges' (Absicherung gegen extreme Ereignisse) oft effektiver sind als einfache Streuung. Wir berechnen täglich 'Cluster-Exposure-Scores'.”

“Wir nutzen relative Stärke-Charts, um zu sehen, welche Anlageklassen/Sektoren sich gegeneinander bewegen. Das Ziel ist ein Portfolio, das nicht nur in eine Richtung atmet. Wenn alle Ihre Positionen gleichzeitig steigen, haben Sie wahrscheinlich alle Eier in einem Korb, auch wenn die Etiketten unterschiedlich sind.”

“Investmentgesetze (z.B. Einzelsubstanzgrenzen bei Fonds) erzwingen das Verteilen der Eier. Wir bewerten die Effektivität von regulatorischen Portfoliovorgaben. Die Politik will verhindern, dass das Scheitern eines Akteurs das gesamte System mitreißt. Diversifikation ist staatlich verordneter Selbstschutz.”

“Algorithmische Handelsmodelle sorgen oft für Gleichlauf am Markt. Wir beobachten im Jahr 2026, wie KI genutzt wird, um 'un-korrelierte' Erträge zu finden. Aber Vorsicht: Wenn die KI für alle den gleichen 'optimalen Mix' findet, wird dieser Mix selbst zum systemischen Risiko. Technologie macht Diversifikation messbarer.”