"Drei Teile Kaufen, zwei Teile Verkaufen."
Drei Teile Kaufen, zwei Teile Verkaufen.
Tiefgehender Kontext
In der komplexen Finanzwelt des Jahres 2026 wird der sofortige Einstieg mit dem gesamten Kapital (Lump Sum) bei volatilen Assets oft als unnötiges Risiko angesehen. Die 'San-mai'-Methode ermöglicht es dem Anleger, Unsicherheiten aktiv zu managen. Der erste Kauf dient als 'Späher' (Test), um das initiale Interesse und die Validität der Analyse zu prüfen. Der zweite Kauf erfolgt, sobald der Markt beginnt, die gewünschte Richtung zu bestätigen, was die Überzeugung stärkt. Der dritte und letzte Kauf wird bei einem gesunden Rücksetzer oder dem Ausbruch über einen wichtigen Widerstand getätigt, womit die Zielgröße der Position erreicht ist. Dieser Ansatz schützt effektiv vor Fehlausbrüchen (Fakeouts). Sollte der Markt nach dem ersten Kauf einbrechen, ist der Gesamtverlust begrenzt, da zwei Drittel des geplanten Kapitals noch als Cash vorliegen. Es ist eine Strategie des finanziellen Gefechts: Man engagiert nicht alle Truppen, bevor man die reale Topographie auf dem Schlachtfeld der Preise genau kennt.Die Ratsdebatte
“Bei Investitionen in internationale Märkte, insbesondere Emerging Markets, ist 'San-mai' unverzichtbar, um Länderrisiken zu navigieren. Wir stürzen uns nicht blind in einen Markt, ohne vorher die Stabilität der Kapitalflüsse und die Reaktion auf erste kleine Positionen zu testen. Geopolitik ist zu volatil für ein sofortiges Totalengagement. Wir bauen Positionen auf, während sich das Konfliktrisiko stabilisiert.”
“Makroökonomisch nutzen wir 'San-mai', um dem Zinszyklus zu folgen. Wir kaufen verzinsliche Wertpapiere schrittweise: Eine Tranche, wenn die Zinsen stagnieren, eine weitere, wenn erste Anzeichen einer Senkung erkennbar sind, und den Rest, wenn der Trend bestätigt ist. Dies ermöglicht uns einen optimalen Durchschnittspreis bei maximaler Flexibilität gegenüber wirtschaftlichen Überraschungen.”
“Aus quantitativer Sicht reduziert die Aufteilung des Einstiegs den potenziellen 'Max Drawdown' des Portfolios erheblich. Wir berechnen die Größe jeder Tranche basierend auf der aktuellen Volatilität (ATR). Wenn die Korrelation zwischen den Tranchen zu stark ansteigt, setzen wir den dritten Kauf aus. 'San-mai' ist dynamisches Risikomanagement der zeitlichen Korrelation.”
“Technisch korrespondiert jeder Schritt von 'San-mai' mit einer Chartstruktur. Schritt 1: Bei Erreichen eines Supports. Schritt 2: Nach Bestätigung des Aufwärtsmomentums. Schritt 3: Nach einem erfolgreichen Pullback. Damit stellen wir sicher, dass wir immer in Stärke und niemals in Schwäche kaufen. Wir nutzen Momentum-Indikatoren, um den Übergang von einer Phase zur nächsten zu validieren.”
“Bei Änderungen der Steuergesetzgebung ist es klug, nach der Drei-Käufe-Methode vorzugehen. Gesetze haben oft 'Nebeneffekte' oder späte Korrekturen. Ein stufenweiser Einstieg erlaubt es, die Strategie an die tatsächliche Umsetzung der Politik anzupassen, anstatt nur auf dem initialen Entwurf zu basieren. Gesetzgeberische Vorsicht zahlt sich in barer Münze aus.”
“KI-Systeme managen das 'San-mai' im Jahr 2026 heute hochgradig algorithmisch. Sie optimieren Einstiegspunkte basierend auf der Intraday-Liquidität. Unsere Systeme teilen diese drei Schritte sogar in hunderte Mikro-Orders auf, um den Markteinfluss zu minimieren. Die Philosophie bleibt gleich: Akkumulation ist ein Prozess, kein Einzelevent. Technologie ermöglicht die chirurgische Präzision bei der Umsetzung dieser alten Weisheit.”
"Three parts of buying, two parts of selling. (Allocation)"
Verborgene Bedeutung
Drei Teile Kaufen, zwei Teile Verkaufen.