Coeficiente de Correlación

“Todas las correlaciones van al 1 en una crisis. Cuando comienza la guerra, los inversores venden todo para comprar efectivo. Oro, acciones, criptografía: todos caen juntos. Comprender que las 'Las correlaciones van a 1' previene la falsa confianza en la diversificación durante el pánico.”

“La bola de demolición del dólar. DXY generalmente tiene una correlación -1 con activos de riesgo. Si DXY sube, acciones/criptografía caen. Si esta correlación se rompe (ambas aumentan), indica un 'Vuelo a la seguridad' donde los inversores prefieren los activos estadounidenses sobre todo lo demás.”

“Cambiamos la 'Dispersión'. Si dos acciones en el mismo sector generalmente tienen una correlación de 0.9 pero caen a 0.5, investigamos. Si la desconexión es injustificada, compramos al rezagado y vendemos al líder, apostando por la 'reversión media' de la correlación.”

“Correlación como filtro. Si quiero comprar petróleo, reviso la tabla CAD/USD. Dado que Canadá es un exportador de petróleo, CAD debería estar aumentando. Si el petróleo aumenta pero el CAD cae (Divergencia), el rally petrolero es sospechoso.”

“Los bancos centrales manipulan las correlaciones. El QE obliga a todas las clases de activos a elevarse juntas (correlación positiva). QT los hace caer juntos. Conocer el régimen de política le dice si la diversificación funcionará o fallará.”

“Bitcoin y Oro. El 'Santo Grial' para Crypto se está desacoplando del Nasdaq y correlacionando con Gold. Rastreamos la correlación de BTC-Gold diariamente. Un cambio a la correlación positiva marca la maduración de Bitcoin en 'Oro Digital'.”