Índice de Miedo y Codicia

“Los choques geopolíticos (guerras, sanciones) provocan fuertes picos en el componente de Refugio Seguro (demanda de bonos/oro), empujando el índice a 'Miedo Extremo'. Históricamente, estos son los mejores momentos para 'Comprar la Caída'.”

“Este índice es un monitor en tiempo real de las 'Condiciones Financieras'. El Miedo Extremo actúa como un aumento de tasas (condiciones de ajuste), mientras que la Codicia Extrema actúa como un recorte de tasas (condiciones de relajación).”

“Probamos estrategias de reversión a la media. Comprar cuando el índice llega a <10 y vender cuando >90 ha superado históricamente a 'Comprar y Mantener'. Sin embargo, el índice puede permanecer en 'Codicia Extrema' durante meses en fuertes mercados alcistas, eliminando a los vendedores en corto prematuros.”

“Buscamos divergencias. Si el S&P 500 alcanza un máximo más alto, pero el Índice de Miedo y Codicia hace un máximo más bajo, indica debilidad interna del mercado y agotamiento del impulso.”

“La Fed observa esto implícitamente. Si los mercados están en 'Codicia Extrema' mientras la inflación es alta, le da a la Fed luz verde para hablar con tono agresivo para enfriar las cosas.”

“El análisis de sentimiento social (Twitter, Reddit) se está convirtiendo en un indicador adelantado más rápido que los componentes del mercado de opciones. La 'Multitud Minorista' a menudo impulsa el medidor de Codicia más rápido que las instituciones.”