"Soyez craintif quand les autres sont cupides et cupide quand les autres sont craintifs."
Soyez craintif quand les autres sont cupides et cupide quand les autres sont craintifs.
Contexte approfondi
La dynamique du « Fearful & Greedy » en 2026 s'est intensifiée avec l'analyse du sentiment en temps réel. Chez GMS, nous analysons ce cycle comme un « pendule du sentiment ». Quand l'avidité domine, les signaux d'alerte sont ignorés et les risques sous-estimés — c'est le moment de danger maximal. Nous utilisons l'indice Fear & Greed et le sentiment sur les réseaux sociaux comme indicateurs contraires. La particularité en 2026 est « l'avidité algorithmique », où des systèmes automatisés amplifient les tendances jusqu'à perdre tout lien avec la réalité. Nous intégrons les données sur l'endettement sur marge (margin debt) et le comportement des particuliers dans nos modèles GMS. L'anticyclisme signale une maturité émotionnelle et une capacité à protéger son capital au sommet de la formation d'une bulle.Le débat du conseil
“Les crises géopolitiques déclenchent souvent une peur extrême et des ventes irrationnelles. Nous analysons comment les esprits avisés utilisent les zones de tension en 2026 comme opportunités d'entrée quand la masse s'enfuit. La peur est souvent locale alors que la valeur reste globale. Le contrarien achète quand le canon tonne.”
“Nous corrélons le sentiment de marché avec le cycle du crédit. Quand le crédit est facile et accessible à tous, l'avidité croît. Quand la liquidité s'assèche, la peur règne. En 2026, surveiller la rhétorique des banques centrales est crucial pour détecter le basculement tôt. Les tournants macro commencent dans le ressenti.”
“Nos modèles utilisent les indices de volatilité (VIX/VVIX) comme thermomètre de la peur. Nous avons noté que les phases d'avidité extrême s'accompagnent d'une augmentation « sournoise » des corrélations. Nous calculons quotidiennement des scores d'excès d'euphorie.”
“Nous utilisons les oscillateurs comme le RSI et l'analyse des divergences pour identifier l'épuisement des mouvements. Un marché qui ne fait plus de nouveaux sommets malgré des niveaux d'avidité records se prépare au krach. L'analyse technique fournit la preuve du déclin de l'avidité.”
“Les régulateurs n'interviennent souvent que lorsque l'avidité a déjà créé des risques systémiques. Nous évaluons l'impact des mesures de refroidissement des marchés. La politique est souvent le créateur involontaire de peur en faisant éclater les bulles par des mesures restrictives.”
“Les modèles d'IA mesurent l'avidité en millisecondes via les déséquilibres du carnet d'ordres. Nous observons cependant le phénomène des « chambres d'écho IA » qui peuvent prolonger artificiellement la peur ou l'avidité. La technologie rend les extrêmes plus visibles et donc plus profitables pour ceux qui gardent leur sang-froid.”
"Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful. (Buffett)"
Sens caché
Soyez craintif quand les autres sont cupides et cupide quand les autres sont craintifs.