Fear & Greed Index
स्टॉक गति, अस्थिरता और जंक बॉन्ड मांग जैसे कई डेटा बिंदुओं से बाजार के उत्साह (0-100) को मापता है।
गहन संदर्भ (Deep Dive)
यह एक विरोधाभासी संकेतक (contrarian indicator) के रूप में कार्य करता है। 'अत्यधिक भय' अक्सर संकेत देता है कि निवेशक बहुत मंदी में हैं, जो खरीदारी का अवसर पेश करता है। 'अत्यधिक लालच' बताता है कि बाजार का विस्तार हो गया है और सुधार के कारण है।परिषद की बहस (Council Debate)
“भू-राजनीतिक झटके (युद्ध, प्रतिबंध) सुरक्षित पनाहगाह घटक (बांड/सोने की मांग) में तेज स्पाइक्स को ट्रिगर करते हैं, जिससे सूचकांक 'अत्यधिक भय' पर आ जाता है। ये ऐतिहासिक रूप से सबसे अच्छे 'डिप खरीदने' के क्षण हैं।”
“यह सूचकांक 'वित्तीय स्थितियों' का रीयल-टाइम मॉनिटर है। अत्यधिक डर दर वृद्धि (सख्त स्थिति) की तरह काम करता है, जबकि अत्यधिक लालच दर में कटौती (ढीली स्थिति) की तरह काम करता है।”
“हम माध्य प्रत्यावर्तन (mean reversion) रणनीतियों का बैकटेस्ट करते हैं। जब सूचकांक <10 तक पहुंचता है तो खरीदना और> 90 होने पर बेचना ऐतिहासिक रूप से 'खरीदें और होल्ड करें' से बेहतर प्रदर्शन करता है। हालांकि, मजबूत बुल रन के दौरान सूचकांक महीनों तक 'अत्यधिक लालच' में रह सकता है, जिससे समय से पहले शॉर्ट सेलर्स का सफाया हो सकता है।”
“हम विचलन (divergences) की तलाश करते हैं। यदि S&P 500 उच्च स्तर पर पहुंचता है, लेकिन फीयर एंड ग्रीड इंडेक्स कम उच्च बनाता है, तो यह आंतरिक बाजार की कमजोरी और समाप्त गति को इंगित करता है।”
“फेड इसे परोक्ष रूप से देखता है। यदि बाजार 'अत्यधिक लालच' में हैं जबकि मुद्रास्फीति अधिक है, तो यह फेड को चीजों को ठंडा करने के लिए आक्रामक (hawkish) बात करने की हरी झंडी देता है।”
“सोशल सेंटीमेंट एनालिसिस (ट्विटर, रेडिट) ऑप्शन मार्केट घटकों की तुलना में तेजी से अग्रणी संकेतक बन रहा है। 'खुदरा भीड़' अक्सर संस्थानों की तुलना में लालच मीटर को तेजी से चलाती है।”
बाजार प्रभाव
(लालच) बुल मार्केट, लेकिन 80 से ऊपर ओवरहीटिंग के कारण पुलबैक का उच्च जोखिम इंगित करता है।
(डर) भालू बाजार, लेकिन 20 से कम सुझाव देता है कि ओवरसेलिंग के कारण तकनीकी रिबाउंड पास है।
संदर्भ 2026
एल्गोरिथम विरोधाभासी व्यापार आम हो गया है, जिससे अत्यधिक डर से उबरना बेहद तेज हो गया है। अल्पकालिक स्विंग ट्रेडिंग के लिए एक अनिवार्य संकेतक।