ボリンジャーバンド

ボラティリティに対する価格の相対位置を測定。「スクイーズ」は大きな動きの前兆。

詳細分析コンテキスト

バンドは20日SMA（中央）と、プラスマイナス2標準偏差（上部/下部）で構成されます。統計学的には、価格変動の95%はバンド内に収まるはずです。価格がバンドに触れるときは、重要なイベントです。

地政学

“地政学的ショックは「バンドウォーク」を引き起こします。これは価格が上部または下部バンドに沿って継続的に動くことです。これは通常の統計が失敗するブラックスワンイベントを示唆します。戦争によって引き起こされたバンドウォークを逆張りしてはいけません。”

マクロ

“低ボラティリティ体制（ゴルディロックス経済）では、バンドは狭くなります。この慢心は危険です。私たちは「バンド幅（BandWidth）」指標を使用して、マクロ環境がいつ平穏から嵐に変わろうとしているかを予測します。”

クオンツ

“私たちは「平均回帰」をトレードします。価格がアッパーバンドにヒットしたがRSIがダイバージェンスしている場合、ショートします。20日SMAへの戻りに賭けます。これはレンジ相場において高い勝率の戦略です。”

テクニカル

“「ボリンジャースクイーズ」は最も強力なセットアップです。ボラティリティが歴史的な低水準まで崩壊すると、エネルギーが蓄積されます。その後のブレイクアウトは通常爆発的で、数ヶ月続きます。私たちはスクイーズのブレイクアウトを買います。”

政策

“中央銀行はボラティリティを抑制します（「FRBプット」）。これは人為的にバンドを圧縮します。FRBが制御を失うと、バンドは激しく拡大し、通常は下方向に向かいます。”

テクノロジー

“アルゴリズムはバンドで「平均回帰マシン」として機能します。彼らはアッパーバンドを売り、ロワーバンドを自動的に買います。これは自己成就的なサポートとレジスタンスのレベルを作り出します。”

価格が上のバンドに接触＝買われすぎ。下＝売られすぎ。スクイーズ＝ブレイクアウト間近。