ドンチャンチャネル (Donchian Channels)

「タートル・トレーダー」のエンジン。ドンチャンチャネルは、過去N期間（通常20または55）の最高値と最安値をプロットするだけです。これはブレイクアウト・トレンドフォローの最も純粋な形です。価格が20日間の新高値を更新したら、買います。質問無用です。

詳細分析コンテキスト

リチャード・デニスとタートル・トレーダーズによって有名になりました。ロジックは単純です：トレンドは本質的に新高値（上昇トレンド）または新安値（下降トレンド）で構成されています。すべての新高値を買うことで、主要なトレンドを決して逃さないことを保証します。

地政学

“地政学的レジームが変わるとき、トレンドが現れます。ドンチャンチャネルは「レジームシフト」を捉えるための最高のツールです。制裁がある国を襲うと、その通貨は55日間の新安値を更新します。私たちはすぐにそれをショートします。”

マクロ

“コモディティのスーパーサイクルは、ドンチャンチャネルによって完璧に捉えられます。私たちは「適正価格」を気にしません。銅が55週間の新高値を更新すれば、私たちはロングです。供給制約は常に最初に価格に現れます。”

クオンツ

“「ウィップソー（往復ビンタ）」が殺人鬼です。勝率はわずか30-40%です。しかし、勝ちは負けの10倍です。純粋なドンチャンシステムは、横ばいの市場を生き残るために大規模な分散を必要とします。”

テクニカル

“「ボックス理論」。ドンチャンチャネルは「ダーバス・ボックス」を視覚化します。私たちはスクイーズ（狭いチャネル）とそれに続く拡大（ブレイクアウト）を探します。チャネルが長く平坦であるほど、動きは爆発的になります。”

政策

“中央銀行は利回りを抑制しようとします。10年債利回りがドンチャンチャネルの上限をブレイクするとき、市場はFRBを打ち破っています。それは「政策ミス」のシグナルです。”

テクノロジー

“暗号資産では、FOMOが価格を動かします。ビットコインの20日間の新高値は、個人の資金の洪水を惹きつけます。モメンタムが再帰的であるため、ドンチャンチャネルは暗号資産の強気市場で非常にうまく機能します。”