"すべての卵を一つのカゴに盛るな。"

“管轄区域の分散。決してすべての富を一つの国に置かないでください。中国に住んでいるなら、米国株を所有してください。米国に住んでいるなら、新興国市場や金を所有してください。政治的リスクは二元的です。分散投資は自国の政府からあなたを守ります。”

“アセットクラスの分散。株式、債券、コモディティ、暗号資産。2022年、株式と債券の両方が一緒に下落しました（相関 = 1）。生き残るためにはコモディティ（石油/金）が必要でした。真の分散投資には、インフレや成長ショックに対して異なる反応を示す資産が必要です。”

“相関行列。私たちはポートフォリオ内のすべての資産間の相関係数を計算します。すべてが一緒に上下する場合（相関 > 0.8）、あなたは分散投資されていません。単にレバレッジがかかっているだけです。私たちは無相関の賭けを望んでいます。”

“セクターローテーション。お金は循環します。テクノロジーが主導し、次にエネルギー、次に公益事業。もし100%テクノロジーに投資していれば、ローテーション中に大規模なドローダウンに苦しみます。複数のセクターに投資することで、資産曲線を滑らかにします。”

“税の分散。課税口座、税金繰り延べ口座（401k）、非課税口座（Roth）にお金を持ってください。立法リスクは税率が変わる可能性があることを意味します。口座の種類を分散させることで、将来の増税からあなたを守ります。”

“プラットフォーム依存。ビジネス全体を一つのプラットフォーム（例：Facebook広告やAmazon FBA）に構築しないでください。もし彼らがアルゴリズムを変えれば、あなたは死にます。トラフィックソースと収益源を分散させてください。自分のオーディエンスを所有してください。”