恐怖と貪欲指数 (Fear & Greed Index)

恐怖と貪欲指数は、株価モメンタム、株価の強さ、株価の広がり、プット/コール・オプション、ジャンク債需要、市場ボラティリティ、安全資産需要の7つの市場要因を追跡する複合センチメント指標です。0（極度の恐怖）から100（極度の貪欲）の範囲で推移します。

詳細分析コンテキスト

これは「逆張り指標」として機能します。「極度の恐怖」は投資家が弱気になりすぎていることを示し、買い場を提供することがよくあります。「極度の貪欲」は、市場が行き過ぎており、調整の時期が近いことを示唆します。

地政学

“地政学的ショック（戦争、制裁）は安全資産需要（国債/金）を急増させ、指数を「極度の恐怖」に押し込みます。これらは歴史的に見て、最高の「押し目買い」の瞬間です。”

マクロ

“この指数は「金融環境」のリアルタイムモニターです。極度の恐怖は利上げ（引き締め）のように機能し、極度の貪欲は利下げ（緩和）のように機能します。”

クオンツ

“平均回帰戦略をバックテストしています。指数が10未満で買い、90以上で売る戦略は、歴史的に「バイ・アンド・ホールド」を上回っています。ただし、強力な強気相場では数ヶ月間「極度の貪欲」に留まることがあり、早すぎるショートは焼き尽くされます。”

テクニカル

“ダイバージェンス（逆行現象）を探します。S&P 500が高値を更新しているのに、恐怖と貪欲指数が以前の高値を超えられない場合、市場内部の弱さとモメンタムの枯渇を示唆しています。”

政策— Hawk

“FRBは暗黙のうちにこれを監視しています。インフレが高い時期に市場が「極度の貪欲」状態であれば、FRBは市場を冷やすためにタカ派的な発言をする「青信号」と捉えます。”

テクノロジー

“ソーシャルセンチメント分析（Twitter、Reddit）は、オプション市場の構成要素よりも速い先行指標になりつつあります。「個人投資家の群衆」はしばしば機関投資家よりも早く貪欲メーターを押し上げます。”