Señor Mercado (Mr. Market)

“El geopolítico Sr. Mercado. El sentimiento global hacia los países se balancea violentamente. Un día, Brasil sigue siendo el 'futuro del mundo' (2010); Al siguiente, es 'ingobernable' (2015). Compramos cuando el geopolítico Sr. Market es depresivo sobre las perspectivas de una nación, siempre que los fundamentos permanezcan intactos.”

“Estados de ánimo de liquidez. El humor del Sr. Market está determinado en gran medida por la liquidez del banco central. Cuando la Fed imprime, el Sr. Market está feliz (riesgo). Cuando la Fed se aprieta, el Sr. Market está triste (riesgo). Verificamos el ciclo de liquidez para predecir el próximo cambio de humor del Sr. Market.”

“Indicadores de sentimiento. Medimos el estado de ánimo del Sr. Market usando VIX, proporciones de colocación/llamadas y encuestas de toro/oso. Cuando el 90% de los inversores son optimistas, el Sr. Market es maníaco (señal de venta). Cuando el pánico impregna, el Sr. Market está deprimido (señal de compra).”

“Sobrecompra/sobreventa. RSI y osciladores estocásticos son esencialmente 'medidores de humor del mercado del Sr.'. Un RSI por encima de 80 significa que es irracionalmente exuberante. Un RSI por debajo de 20 significa que es abatido. Desvanecemos los extremos.”

“Pánico de póliza. El Sr. Mercado odia la incertidumbre. Cuando se propone una nueva regulación, a menudo asume el peor de los casos y los volcados. Analizamos el texto real de la ley. A menudo, la realidad es mucho menos aterradora que la pesadilla del Sr. Market, creando una oportunidad de compra.”

“Ciclos de bombo. El ciclo de bombo de Gartner es un mapa del estado de ánimo del Sr. Market con respecto a la tecnología. Desde el 'pico de las expectativas infladas' (¿ai hoy?) Hasta el 'cuerpo de desilusión' (cripto en 2022). Nuestro objetivo es comprar en el canal y vender en el pico.”