Chaikin Money Flow (CMF)
Mesure le volume du flux monétaire sur une période.
Contexte approfondi
La dynamique du CMF en 2026 repose sur le calcul quotidien du « Money Flow Multiplier », qui positionne le cours de clôture par rapport à l'amplitude de la séance. Chez GMS, nous analysons le CMF comme un « détecteur de flux de capitaux ». Un CMF positif au-dessus de la ligne zéro signale que la « Smart Money » accumule, ce qui précède souvent une cassure de prix. Nous surveillons particulièrement le maintien du CMF dans des zones extrêmes (+0,25 ou plus) comme signe d'une force de tendance exceptionnelle. La particularité en 2026 est la capacité du CMF à démasquer les « rebonds de marché baissier » (bear market rallies) : si les prix montent alors que le CMF reste négatif, la reprise est souvent éphémère et n'est pas soutenue par un volume institutionnel réel. Nous intégrons des données de volume pondérées pour optimiser la qualité des signaux CMF dans des marchés fragmentés.Le débat du conseil
“En période de crise, le CMF révèle souvent la « fuite vers la qualité ». Nous analysons comment le CMF sur les obligations du Trésor US ou l'or explose en 2026 pendant qu'il plonge sur les actifs risqués. Il visualise l'aversion au risque géopolitique.”
“Nous corrélons le CMF avec la politique de liquidité des banques centrales. Quand la Fed retire des liquidités, cela se traduit immédiatement par une baisse du CMF sur les indices actions larges. C'est le baromètre de l'effet de marée monétaire en macroéconomie.”
“Nos modèles utilisent le CMF pour calculer des « Money Consistency Scores ». Nous avons noté qu'une divergence positive du CMF en 2026 possède un pouvoir prédictif de retournement bien supérieur aux indicateurs de prix seuls. Nous calculons quotidiennement les niveaux d'accumulation institutionnelle.”
“Nous combinons le CMF avec le RSI pour obtenir une image complète du momentum et des flux de capitaux. Un signal d'achat est d'autant plus puissant que la tendance des prix et le flux CMF sont alignés à la hausse. Le CMF est la validation de l'intérêt fondamental sur le graphique.”
“Les déclarations réglementaires des grands investisseurs (filings 13F) confirment souvent a posteriori les tendances déjà indiquées par le CMF des semaines auparavant. Nous évaluons l'efficacité de la régulation sur l'intégrité du marché. La politique influence indirectement la sincérité du volume.”
“Les bots d'IA utilisent le CMF pour valider les cassures. Nous observons en 2026 comment certains achats algorithmiques sont timés pour maintenir artificiellement un CMF positif et attirer d'autres algos. Une compréhension fine des métriques de volume est cruciale pour déjouer ces « pièges à bots ».”
Utilisation & Signaux
Au-dessus de 0 = Pression d'achat. En dessous de 0 = Pression de vente.