相関係数

“危機下ではすべての相関が1になります。戦争が始まると、投資家は現金を買うためにすべてを売ります。金、株、暗号資産、すべてが一緒に下がります。「相関は1になる」ことを理解することで、パニック時の分散に対する誤った確信を防げます。”

“ドルのレッキングボール（破壊鉄球）。DXYは通常、リスク資産と-1の相関関係にあります。DXYが上昇すれば、株/暗号資産は下落します。この相関が崩れた場合（両方上昇）、それは投資家が他のすべてよりも米国資産を好む「質への逃避」を示唆します。”

“私たちは「分散（Dispersion）」を取引します。同じセクターの2つの株が通常0.9の相関を持っているのに0.5に低下した場合、調査します。乖離が正当化されない場合、出遅れている株を買い、先行している株を売り、相関の「平均回帰」に賭けます。”

“フィルターとしての相関。原油を買いたい場合、CAD/USDチャートを確認します。カナダは石油輸出国であるため、CADは上昇しているはずです。原油が上昇しているのにCADが下落している場合（ダイバージェンス）、原油の上昇は疑わしいです。”

“中央銀行は相関を操作します。量的緩和（QE）は、すべての資産クラスを一緒に上昇させます（正の相関）。量的引き締め（QT）は、それらを一緒に下落させます。政策レジームを知ることで、分散が機能するか失敗するかがわかります。”

“ビットコインと金。暗号資産にとっての「聖杯」は、ナスダックから切り離され、金と相関することです。私たちはBTCと金の相関を毎日追跡しています。正の相関への移行は、ビットコインが「デジタルゴールド」へと成熟することを示します。”