Money Flow Index (MFI)

買い/売りの圧力を示す「出来高加重RSI」。

詳細分析コンテキスト

典型価格と出来高を使用して計算されます。RSIと同様に、0から100の範囲です。80以上は買われすぎ。20以下は売られすぎ。しかしRSIとは異なり、MFIのダイバージェンスははるかに強力です。なぜなら、出来高が価格と矛盾していることを意味するからです。

地政学

“資本逃避は痕跡を残します。ある国が危機にあるとき、価格は中央銀行の介入によって支えられているかもしれませんが、実需の出来高が逃げているためMFIは暴落します。私たちは新興国通貨の「偽の安定」を見つけるためにMFIを使用します。”

マクロ

“流動性が市場を動かします。MFIは資産への流動性流入の代理です。世界のM2（マネーサプライ）が増加すると、すべての資産でMFIが上昇するのが見られます。それはすべてのボートを持ち上げる上げ潮です。”

クオンツ

“私たちは「出来高ダイバージェンス」を探します。株が薄商い（低いMFI）で新高値を更新した場合、それは「ブルトラップ（強気の罠）」です。私たちはこれらの消耗した動きをショートします。逆に、薄商いでの売り（価格に対して高いMFI）は買いです。”

テクニカル

“「80/20の法則」。MFIが80を超えてから80を割り込むと、RSIよりも強力な売りシグナルとなります。なぜなら、単なるモメンタムだけでなく、買いの「出来高」が枯渇したことを意味するからです。”

政策

“中央銀行は金利を操作するために債券を買います。これは「人工的な出来高」を生み出します。MFIは債券市場でQE（量的緩和）によって歪められる可能性があります。私たちは中央銀行のバランスシートの変化に合わせてMFIを調整します。”

テクノロジー

“暗号資産では、ウォッシュトレード（仮装売買）が横行しています。小規模な取引所ではMFIが偽装される可能性があります。私たちは高流動性の取引所（Binance、Coinbase）でのみMFIを使用します。ビットコイン価格が横ばいでもMFIが上昇している場合、「クジラ」が蓄積しています。買いです。”

80以上＝買われすぎ（出来高伴う）。20以下＝売られすぎ。