Zスコア

“外れ値はレジームチェンジを示唆します。通常の市場では、Zスコアは-2から+2の間に留まります。ロシアルーブルが-6のZスコアを記録したとき、それは単なるボラティリティの急上昇ではなく、地政学的な断絶です。私たちは、Z > 5となる「ブラックスワン」イベントを探します。”

“バリュエーションの圧縮。私たちはPERの10年平均に対するZスコアを計算します。S&P 500のPERのZスコアが+2.5の場合、市場は歴史的に割高です。私たちはZスコアがマイナス（割安）の資産にローテーションします。”

“統計的裁定取引（スタットアーブ）はこれに完全に依存しています。銘柄Aと銘柄Bに相関があるが、銘柄AのZスコアが+2、銘柄BのZスコアが-2の場合、スプレッドが縮小することに賭けて、Aを売り、Bを買います。これは「ペアトレード」です。”

“ボリンジャーバンドは、単にZスコア +/- 2のことです。Zスコアは生データを提供します。ブレイクアウトのフィルタリングに使用します。価格がブレイクアウトしたがZスコアがすでに+4の場合、動きは消耗しています。私たちはそのブレイクアウトをフェード（逆張り）します。”

“中央銀行はテールリスクを抑制します。彼らはZスコア・イベントを恐れています。債券利回りのZスコアが+3に達すると、FRBはボラティリティを押しつぶすためにQE（量的緩和）で介入します。ボラティリティが極端になったとき、私たちはFRBをフロントランします。”

“サーバー負荷のZスコアはクラッシュを予測します。高頻度取引では、レイテンシのZスコアが+3に達した場合、実行エラーを防ぐためにボットを即座に停止します。暗号資産では、ハッシュレートのZスコアがマイナーの降伏を予測します。”