ATR (Average True Range)
बाजार की अस्थिरता को मापने और स्टॉप सेट करने के लिए गोल्ड स्टैंडर्ड।
गहन संदर्भ (Deep Dive)
ATR दिशा का संकेत नहीं देता है, केवल अस्थिरता। यह 'गैप्स' के लिए खाता है जो अन्य अस्थिरता के उपाय याद करते हैं। बढ़ते ATR के साथ एक ब्रेकआउट मान्य है। गिरने वाले ATR के साथ एक ब्रेकआउट संदिग्ध है।परिषद की बहस (Council Debate)
“अनिश्चितता अस्थिरता पैदा करती है। हम यह मापने के लिए ATR देखते हैं कि एक भू-राजनीतिक स्थिति के बारे में बाजार कितना 'घबराया' हुआ है। यदि ATR बढ़ रहा है, तो डर बढ़ रहा है, भले ही कीमत सपाट हो।”
“ATR शासन बदलाव (जैसे, मुद्रास्फीति का झटका) के दौरान फैलता है। यह स्थिर शासनों (महान संयम) के दौरान सिकुड़ता है। हम वर्तमान में वैश्विक अस्थिरता के कारण उच्च ATR संरचनात्मक शासन में हैं।”
“हम 'अस्थिरता लक्ष्यीकरण' का उपयोग करते हैं। यदि हम एक पोर्टफोलियो के लिए 10% अस्थिरता को लक्षित करते हैं, तो ATR बढ़ने पर हमें स्थिति के आकार को कम करना चाहिए। यदि हमने ऐसा नहीं किया, तो एक उच्च ATR स्टॉक पोर्टफोलियो जोखिम पर हावी हो जाएगा। ATR सभी संपत्तियों में जोखिम को सामान्य करता है।”
“स्टॉप-लॉस ('झाड़फानूस स्टॉप') के लिए ATR का उपयोग करें। अपने स्टॉप को अपनी प्रविष्टि से 2x ATR दूर रखें। यह सुनिश्चित करता है कि आप सामान्य दैनिक शोर से नहीं रुकते हैं। केवल एक सच्चा प्रवृत्ति परिवर्तन 2ATR स्टॉप को हिट करेगा।”
“केंद्रीय बैंक ATR (फॉरवर्ड गाइडेंस) को दबाने की कोशिश करते हैं। जब वे विफल हो जाते हैं, तो ATR फट जाता है। 'बॉन्ड मार्केट वोलाटिलिटी' (MOVE इंडेक्स) अनिवार्य रूप से बॉन्ड के लिए ATR है। यह कोयले की खान में कनारी है।”
“क्रिप्टो में, ATR एक सप्ताह में 10x विस्फोट कर सकता है। अक्सर, ATR में एक विशाल स्पाइक एक आत्मसमर्पण नीचे चिह्नित करता है। जब विक्रेता थक जाते हैं, तो अस्थिरता चोटियों पर होती है। जब ATR सर्वकालिक उच्च (आतंक) पर होता है तो खरीदना आमतौर पर लाभदायक होता है।”
उपयोग और संकेत
उच्च ATR = उच्च अस्थिरता। स्टॉप लॉस दूरी की गणना के लिए उपयोग किया जाता है।