Chaikin Volatility
उच्च और निम्न कीमतों के बीच के प्रसार की तुलना करता है।
गहन संदर्भ (Deep Dive)
मार्क चैकिन द्वारा विकसित। ATR (निरपेक्ष मूल्य) के विपरीत, यह एक प्रतिशत परिवर्तन थरथरानवाला है। जब अस्थिरता लंबे समय तक बेहद कम होती है, तो यह एक हिंसक ब्रेकआउट की भविष्यवाणी करता है। जब यह बहुत अधिक होता है, तो यह उलटफेर की भविष्यवाणी करता है।परिषद की बहस (Council Debate)
“शालीनता दुश्मन है। जब चैकिन अस्थिरता बहु-वर्षीय निम्न स्तर पर पहुंच जाती है, तो बाजार भू-राजनीतिक जोखिम की अनदेखी कर रहा है। यह तूफान से पहले की शांति है। जब अस्थिरता 'मृत' हो तो पुट (सुरक्षा) खरीदें।”
“आर्थिक स्थिरता (गोल्डीलॉक्स) अस्थिरता को मार देती है। बूम के समय में चैकिन अस्थिरता गिर जाती है। लेकिन 'मिन्स्की मोमेंट्स' तब होते हैं जब स्थिरता अस्थिरता को जन्म देती है। कम आधार से चैकिन अस्थिरता में अचानक वृद्धि यह संकेत देती है कि मैक्रो शासन टूट गया है।”
“अस्थिरता माध्य प्रत्यावर्तन। ऐतिहासिक रूप से उच्च होने पर हम अस्थिरता को कम करते हैं (विकल्प बेचना) और ऐतिहासिक रूप से कम होने पर अस्थिरता खरीदते हैं। चैकिन अस्थिरता हमें भय का सापेक्ष प्रतिशत रैंक देती है।”
“विचलन। कीमत एक नया उच्च बनाती है, लेकिन चैकिन अस्थिरता कम उच्च बनाती है। इसका मतलब है कि रैली ऊर्जा खो रही है। 'डंब मनी' अभी भी खरीद रहा है, लेकिन 'स्मार्ट मनी' ने अस्थिरता को धक्का देना बंद कर दिया है।”
“'ग्रीनस्पैन पुट' अस्थिरता को दबा देता है। लेकिन अंततः, बांध टूट जाता है। फेड के आश्वासन के *बावजूद* चैकिन अस्थिरता के स्पाइक के लिए देखें। इसका मतलब है कि बाजार ने केंद्रीय बैंक में विश्वास खो दिया है।”
“क्रिप्टो में, कम अस्थिरता संदिग्ध है। बिटकॉइन लंबे समय तक स्थिर नहीं रह सकता है। एक फ्लैट चैकिन अस्थिरता रेखा आमतौर पर 20% चाल से पहले होती है। जब भी यह फ्लैटलाइन होती है, हम बाजार (कॉल खरीदें + पुट खरीदें) को स्ट्रैडल करते हैं।”
उपयोग और संकेत
बढ़ती अस्थिरता अक्सर व्यापक वितरण (शीर्ष) या घबराहट (नीचे) को दर्शाती है।