Maximum Adverse Excursion (MAE)
एक व्यापार के दौरान सबसे बड़े अप्राप्त नुकसान को मापता है।
गहन संदर्भ (Deep Dive)
ट्रेडिंग सिस्टम को विच्छेदित करने के लिए उपयोग किया जाता है। यदि आपके औसत विजेता व्यापार में -5% का MAE है, लेकिन आपका स्टॉप लॉस -2% है, तो आपके स्टॉप बहुत तंग हैं। यदि आपका MAE लगातार 0 के पास है, तो आपकी प्रविष्टियाँ स्नाइपर जैसी हैं।परिषद की बहस (Council Debate)
“राष्ट्रों की एमएई (MAE) सीमाएँ हैं। शासन परिवर्तन होने से पहले प्रतिबंधों से आबादी कितना दर्द सह सकती है? हम किसी देश के 'सामाजिक एमएई' का मॉडल तैयार करते हैं। यदि मुद्रास्फीति 50% तक पहुंचती है, तो क्रांति के ट्रिगर से पहले यह एमएई सीमा हो सकती है।”
“मंदी व्यापार चक्र के एमएई हैं। हम सकल घरेलू उत्पाद के संकुचन की गहराई को मापते हैं। यदि अर्थव्यवस्था ठीक हो जाती है, लेकिन ड्रॉडाउन (MAE) -10% थी, तो संरचनात्मक क्षति (दाग) स्थायी हो सकती है, भविष्य के विकास को सीमित कर सकती है।”
“हम एमएई बादलों का उपयोग करके स्टॉप लॉस का अनुकूलन करते हैं। हम हर व्यापार के लाभ बनाम उसके एमएई की साजिश रचते हैं। यह एक स्कैटर प्लॉट बनाता है। हम स्टॉप लॉस लाइन को 'शोर' क्लस्टर के ठीक नीचे खींचते हैं। यह वैज्ञानिक रूप से जीतने वाले ट्रेडों से बाहर निकले बिना जोखिम को कम करता है।”
“MAE समर्थन की गुणवत्ता का खुलासा करता है। यदि मूल्य एक समर्थन स्तर का परीक्षण करता है और एमएई (प्रवेश) गहरा और अक्सर होता है, तो वह समर्थन 'छिद्रपूर्ण' (porous) होता है और इसके टूटने की संभावना होती है। हम कम MAE के साथ 'Clean Rejections' पसंद करते हैं।”
“केंद्रीय बैंकों के पास दर्द के लिए एमएई है। वे कुछ बाजार में गिरावट (-10%) को सहन करेंगे, लेकिन यदि S&P 500 -20% (उनका मानसिक MAE) गिरता है, तो 'फेड पुट' सक्रिय होता है। हम सेंट्रल बैंक गवर्नर के विशिष्ट एमएई स्तर का व्यापार करते हैं।”
“DeFi परिसमापन MAE घटनाएं हैं। लीवरेज्ड यील्ड खेती में, आप तब तक लाभदायक हैं जब तक आप नहीं हैं। हम संपार्श्विक अनुपात (collateral ratios) के एमएई की निगरानी करते हैं। एक अचानक मूल्य विक (उच्च एमएई) एक स्थिति को समाप्त कर सकता है भले ही कीमत तुरंत ठीक हो जाए।”
उपयोग और संकेत
स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट को अनुकूलित करने के लिए पोस्ट-ट्रेड विश्लेषण के लिए उपयोग किया जाता है।