Standard Deviation
मूल्य फैलाव को मापने के लिए गणितीय आधार।
गहन संदर्भ (Deep Dive)
1 मानक विचलन (SD) मूल्य कार्रवाई का 68% शामिल करता है। 2 SD 95% को कवर करता है। 3 SD 99.7% को कवर करता है। वित्त में, हम 'आउटलेर्स'—2 या 3 SD से परे घटनाओं—की तलाश करते हैं ताकि यह संकेत मिल सके कि कुछ असामान्य हो रहा है।परिषद की बहस (Council Debate)
“इतिहास केवल 6-सिग्मा घटनाओं (विश्व युद्ध, महामारी) की एक श्रृंखला है। मानक विचलन एक बेल वक्र (सामान्य वितरण) मानता है, लेकिन इतिहास में 'फैट टेल्स' हैं। भू-राजनीतिक जोखिम प्रबंधन के लिए SD पर भरोसा करना खतरनाक उत्तोलन है।”
“एक मैक्रो निवेशक के लिए, जोखिम 'पूंजी का स्थायी नुकसान' है, मानक विचलन नहीं। नकद में शून्य SD है लेकिन नकारात्मक वास्तविक रिटर्न है। ग्रोथ स्टॉक में उच्च SD है लेकिन सकारात्मक वास्तविक रिटर्न है। जोखिम के साथ अस्थिरता को भ्रमित न करें।”
“Z-Score राजा है। हम सब कुछ मानक विचलन के लिए सामान्य करते हैं। यदि कोई स्टॉक अपने क्षेत्र के सापेक्ष -3 SD पर कारोबार कर रहा है, तो यह सांख्यिकीय रूप से सस्ता है। हम -3 SD पर आक्रामक रूप से औसत प्रत्यावर्तन व्यापार खरीदते हैं।”
“'रबर बैंड'। कीमत वापस तड़कने से पहले औसत से बहुत दूर नहीं फैल सकती है। हम दूसरे या तीसरे मानक विचलन के बाहर 'तकावट मोमबत्तियों' की तलाश करते हैं। वह जगह है जहां हम इस कदम को फीका करते हैं।”
“केंद्रीय बैंक सकल घरेलू उत्पाद और मुद्रास्फीति के मानक विचलन को कम करने के लिए अर्थव्यवस्था चलाते हैं। वे एक उबाऊ दुनिया चाहते हैं। जब SD स्पाइक्स करता है, तो वे हमेशा हस्तक्षेप करते हैं। एक उच्च SD वातावरण नीति की विफलता का संकेत है।”
“कोड कभी झूठ नहीं बोलता, लेकिन वितरण करते हैं। क्रिप्टो रिटर्न 'लेप्टोक्र्टिक' (फैट टेल्ड) हैं। स्टॉक में 5 SD चाल एक सदी में एक बार होती है। क्रिप्टो में, यह हर मंगलवार को होता है। अनंत की उम्मीद करने के लिए अपने मानसिक मॉडल को समायोजित करें।”
उपयोग और संकेत
उच्च मानक विचलन = उच्च जोखिम (अस्थिरता)। कम मानक विचलन = समेकन।